时间: 2026-06-20 03:19:28 | 作者: 锅炉技术
依然蕴藏较多机会，尤其是中报业绩明显增长的细分行业龙头股，值得持续跟踪从技术形态来看，创业板指数大有挑战新高之意，沪综指也成功站在均线系统之上，两市震荡攀升格局继续维持。
（1）、6月17日，央行行长潘功胜在2026陆家嘴论坛上提出完善短端利率调控机制的两项举措：将临时隔夜正/逆回购的操作利率区间由此前的70个基点收窄为对称的50个基点；适时增加公开市场隔夜逆回购操作品种。
（2）、据科技日报消息，近日，南京大学教授谭海仁团队联合仁烁光能团队成功研制出大面积全钙钛矿叠层光伏组件。经日本电气安全环境研究所（JET）认证，该组件的光电转换效率高达26.2%，刷新了该面积等级全钙钛矿叠层光伏组件的世界纪录。
事件：2026年6月15日，国家发展改革委等部门联合印发《关于开展重点行业节能降碳改造攻坚三年行动的通知》（以下简称《通知》），《通知》明确了推进重点行业节能降碳改造的总体要求和到2028年底的主要目标，聚焦钢铁、电解铝、水泥、平板玻璃、炼油、乙烯、合成氨、甲醇、煤电等9个重点行业，细化部署了具体改造任务，进一步强化资金支持、价格引导、政策激励、标准约束等支撑保障，并对加强组织实施提出工作要求。
《通知》发布，余热锅炉设备景气度有望边际提升。我们正真看到《通知》对钢铁、电解铝、甲醇、合成氨和煤电行业均指出了实施余热回收利用，并提出了加强资金支持等一系列保障措施，我们大家都认为这有望带动相关企业节能降碳的积极性，推动自身工业余热资源利用率加速提升。多个方面数据显示，我国单位GDP能耗高于发达国家水平，余热资源平均回收利用率仅为30%左右，工业生产过程中仍有大量工业余热、余压、余气未能充分加以利用，存在比较大提升空间。余热锅炉是利用各种工业过程中的废气、废料或废液中的余热，来生产蒸汽或热水的一种热能回收设备，例如钢铁行业里，转炉、高炉烟气余热锅炉回收冶炼过程中的高温烟气（约1000℃），产生的蒸汽用于发电或驱动风机，可降低钢铁生产能耗10%-15%。因此，我们大家都认为《通知》有望带来余热锅炉设备景气度的边际提升。
燃气轮机高景气有望带动余热锅炉需求共振，看好国产余热锅炉龙头厂商订单持续突破。余热锅炉下游包括冶金、化工、建材、电站等多个领域，当前AIDC建设带动电力需求激增，全球燃气轮机订单高增，面临高度紧缺。余热锅炉是燃气轮机联合循环的重要设备，F级联合循环燃气轮机发电效率可到达60%，但对于MW级小型燃机，若没有联合循环，发电效率很难高于45%。向前看，我们大家都认为燃气轮机订单增长有望传导至余热锅炉环节，带来全球余热锅炉供需的边际收紧，国产余热锅炉龙头厂商有望凭借性价比与交付优势，向全球燃气轮机配套的HRSG市场加速拓展，开启业绩新增长。
风险提示：宏观经济波动导致投资没有到达预期、竞争加剧风险、原材料价格持续上涨拖累企业盈利。
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